ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА КАПИТАЛИЗМА

Валютная система капитализма

Форма организации денежных отношений (расчетов и платежей) капиталистических стран, связанных с их международными торговыми и другими экономическими, а также политическими, социальными и культурными связями. Основными элементами механизма валютной системы капитализма являются: мировые деньги, используемые для осуществления расчетов между странами и хранения валютных резервов; порядок определения и изменения стоимостного соотношения между мировыми деньгами и отдельными национальными денежными единицами; институты, обеспечивающие практическую реализацию международных валютных отношений и соблюдение правил международных расчетов.

Историческая эволюция валютной системы капитализма связана с возникновением, развитием, расширением и углублением мирохозяйственных связей капиталистических стран, образованием мирового капиталистического рынка. Она возникла в эпоху расцвета капитализма свободной конкуренции и обрела форму золотого стандарта. Организационно валютная система капитализма этого периода представляла собой конгломерат национальных валютных систем, отношения между которыми складывались под влиянием стихийного рыночного регулирования. Мировыми деньгами, создававшими возможность реализации окончательных расчетов между государствами и накопления реальных резервов международных платежных средств, являлось золото. Весовое соотношение между разными национальными золотыми монетами (их золотой паритет) обеспечивало эквивалентность их обмена на мировом рынке. Банки, обслуживавшие внутригосударственный платежный оборот, одновременно выполняли и международные функции.

По мере перерастания капитализма свободной конкуренции в монополистический и государственно-монополистический и сопутствующего процесса постепенного ограничения действия и разрушения системы золотого стандарта, перехода внутреннего денежного обращения на базу неразменных кредитных и бумажных денег и отмирания в международной сфере всех форм размена национальных денег на золото, национальные валютные системы, связанные с обслуживанием внешнеэкономических отношений, приобретают все большую автономию в рамках национальных кредитно-денежных систем. Одновременно идет процесс становления и развития мировой валютной системы капитализма, в которой объективно складывающиеся тесные взаимосвязь и взаимозависимость национальных валютных систем закрепляются межгосударственными соглашениями.

Первая в истории международная валютная система капитализма, созданная на договорной основе, возникла после второй мировой войны – Бреттон-Вудская система. В экономическом плане это была система золотовалютного (золотодевизного) стандарта. Ее суть состояла в параллельном функционировании в качестве узаконенных мировых денег золота и национальных бумажных валют (девизов) – в основном доллара США и частично фунта стерлингов. В валютах устанавливались цены товаров на мировых рынках, производились фактические международные расчеты, хранилась преобладающая часть резервов международных платежных средств. Золоту отводилась роль окончательного платежного средства в межгосударственных расчетах и «дисциплинирующего» элемента валютной системы капитализма.

Была установлена «официальная цена» на золото в международных расчетах на уровне 35 долларов за одну тройскую унцию (около 31,1 грамма) чистого золота. Стоимость каждой валюты (ее валютный паритет) твердо фиксировалась в долларах, а через них в золоте, что служило основанием для соизмерения национальных валют. Обеспечение функционирования этой системы было возложено на Международный валютный фонд (МВФ), членами которого стали практически все капиталистические и развивающиеся страны. Валютная система капитализма в форме золотовалютного стандарта просуществовала около 25 лет.

Валютный кризис начала 70-х годов обнажил неадекватность золотовалютного стандарта реальному соотношению экономических и политических сил в капиталистическом мире, сложившемуся к этому времени. В результате кризиса в валютной системе капитализма произошли серьезные изменения, свидетельствующие о новом этапе в ее развитии.

Современная валютная система капитализма, условно называемая в экономической литературе Ямайской, не имеет пока единой общепринятой политэкономической трактовки. Отдельные авторы классифицируют ее как «долларовый», «валютный», «рыночный многовалютный» стандарт. Основными принципами этой системы, отличающими ее от золотовалютного стандарта, являются: использование в качестве мировых денег исключительно «бумажных», то есть не разменных на драгоценные металлы, национальных валют; ликвидация «официальной» цены золота; исключение золота из официальных межгосударственных платежей и предоставление его владельцам (центральным и коммерческим банкам, казначействам) права распоряжаться им по своему усмотрению; признание нормальным стихийного установления на валютных рынках стоимостного соотношения между валютами («плавающих» валютных курсов); провозглашение курса на создание искусственных (договорных) мировых денег, которые должны заменить сначала в валютных резервах, а затем и в коммерческих международных расчетах и золото, и национальные валюты.

Базой таких «денег» должны стать так называемые специальные права заимствования в МВФ (СДР), нареченные журналистами «бумажным золотом». Нерешенность в новой валютной системе капитализма ряда таких коренных проблем, как отсутствие устойчивой стоимостной базы соизмерения национальных валют; сохранение хронического неравновесия платежных балансов; невозможность конечного урегулирования межгосударственных платежей; трудности ограничения чрезмерных колебаний валютных курсов; неопределенная роль золота в валютных резервах государств; отсутствие эффективного контроля за международным движением краткосрочных капиталов; невозможность обуздания дезорганизующей роли евровалютного рынка и другие факторы свидетельствуют о переходном характере современной валютной системы капитализма, переживающей период серьезной перестройки, которую нельзя считать законченной формой или определенным «стандартом».

Симптомом явного несовершенства принципов и неудовлетворительности функционирования современной валютной системы капитализма является консолидация региональных валютных блоков (зона японской иены, зона французского франка), из которых в наибольшей мере организационно оформлен, как особый тип региональной международной валютной системы, блок западноевропейских стран, входящих в Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), под названием Европейской валютной системы (ЕВС). Внутри блоков обычно согласовываются свои валютные принципы, однако разные цели блоков приводят к периодическому возникновению между ними валютных войн.

Валютная система

Форма организации денежных отношений, охватывающая внутреннее денежно-кредитное обращение (см. Денежные системы) и сферу международных расчётов. Формируется сначала в рамках национальных хозяйств. С образованием мирового капиталистического рынка В. с. капиталистических стран превратилась в мировую В. с. В начале 20 в. мировая капиталистическая В. с. достигла своей высшей ступени развития. Её основой являлось золото. Золотой стандарт, утвердившийся в главных капиталистических странах, обеспечивал устойчивость денежного обращения, свободу переливов капиталов из страны в страну и международных платежей, неограниченный обмен национальной валюты и движение валютных курсов в пределах золотых точек.

В период общего кризиса капитализма наступил кризис мировой капиталистической В. с. (см. Валютный кризис). Произошёл крах золотого стандарта. Золото перестало выполнять функции средства обращения и средства платежа; но, выполняя функции меры стоимости, средства образования сокровищ и мировых денег, оно остаётся основой мировой капиталистической В. с. Хотя большая часть международных расчётов осуществляется посредством банковских переводов, без участия наличных денег, золото остаётся главным средством окончательного урегулирования взаимных денежных требований и обязательств капиталистических стран, а размеры его запасов являются важным показателем устойчивости капиталистических валют и экономического потенциала отдельных стран. Официальные золотые резервы капиталистического мира в 1969 оценивались в 41 млрд. долл. и соответствовали св. 1 / 5 суммы совокупного импорта капиталистических стран. Несмотря на изъятие золота из обращения и запрещение гражданам в ряде стран, в том числе США и Великобритании, владеть золотом, у частных лиц в капиталистическом мире в 1969 находилось золота более чем на 20 млрд. долл. Установленное в капиталистических странах обращение неразменных банкнот и бумажных денег позволяет монополиям широко использовать инфляцию как средство дополнительной эксплуатации трудящихся.

В связи с развитием безналичных расчётов и недостатком золота в международном платёжном обороте используется бумажная валюта. Наибольший удельный вес в нём в 1968 имел доллар США (25-30%), фунт стерлингов (20-25%), западногерманская марка (5-6%), французская франк (5-7%). Капиталистические государства вмешиваются в сферу международных расчётов, широко применяя валютные ограничения, платёжные соглашения, девальвации и т.п. Важную роль в мировой капиталистической В. с. играют Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития, решающее место в которых занимает американский и английский капитал.

Ослабление позиций США и Великобритании на мировых рынках и инфляционное обесценение их валют подрывают значение доллара и фунта стерлингов как средств международных расчётов. В конце 1949 золотые резервы США составляли 24,6 млрд. долл., или 70% мировых резервов (без СССР), в конце 1968 они сократились до 10,9 млрд. долл. и равнялись 26% мировых резервов. Увеличились золотые резервы ФРГ, Франции, Италии и ряда других стран. Недоиспользование производительных сил в период общего кризиса капитализма (хроническая недогрузка производственного аппарата, массовая безработица) отражается на В. с.: увеличиваются излишки ссудных капиталов, что влияет как на внутренние рынки, так и на международные расчёты. В мировой капиталистической В. с. растет удельный вес операций, не связанных с торговлей. На них в 60-е гг. приходилось 40% международного платёжного оборота. Инфляции, изменение структуры международного платёжного оборота и другие факторы вызывают всё учащающиеся потрясения мировой капиталистической В. с.

Социалистическая В. с., утвердившаяся сначала в СССР, а затем в других социалистических странах, с образованием мирового социалистического рынка превратилась в мировую социалистическую В. с. Международные расчёты социалистических стран строятся на принципах равноправия, взаимной выгоды и развиваются планомерно на базе валютной монополии. Большинство их непосредственно связано с внешней торговлей. Основным средством международных расчётов между социалистическими странами как в торговых, так и в кредитных отношениях выступает переводный рубль. Важным звеном мировой социалистических В. с. является Международный банк экономического сотрудничества, созданный странами - членами СЭВ. Значительная часть расчётов между социалистическими странами по неторговым операциям осуществляется в национальных валютах. Постоянная комиссия СЭВ по валютно-финансовым вопросам разрабатывает совместные мероприятия и организует обмен опытом в целях дальнейшего укрепления и совершенствования социалистической В. с.

М. П. Миронов.