ИПОТЕКА

Ипотека

Денежная ссуда, предоставляемая под залог недвижимого имущества (главным образом земли) на длительный срок (свыше 10–15 лет); одна из наиболее ранних форм кредита. С утверждением капитализма концентрируется в особых ипотечных банках.

При залоге земли должник лишь формально сохраняет право собственности, а фактически находится на положении арендатора, выплачивающего кредитору арендную плату в форме процентов. В значительной мере способствует подчинению сельского хозяйства финансовому капиталу, дифференциации крестьянства, концентрации земли в руках крупных капиталистических хозяйств, экспроприации трудящихся крестьян.

Уплата процентов по ипотечной задолженности поглощает почти все доходы крестьян, а неуплата ипотечного долга в срок влечет за собой продажу их земельных участков с аукциона. Эти процессы достигли огромных размеров в период общего кризиса капитализма, особенно на его современном этапе.

В США ипотечная задолженность фермеров возросла с 5,5 млрд. долл. в 1950 г. до 102 млрд. долл. в 1981 г., а ставка по ипотечному кредиту неоднократно поднималась за этот период, достигнув 19–20 % годовых. Почти треть земли всех ферм США заложена в банковских учреждениях. Ипотечная задолженность крестьян ФРГ в 1980 г. достигла 23,5 млрд. марок.

В социалистических странах, где земля не является объектом купли-продажи и залога, ипотека не существует.

Ипотека

(От греч. hypothéke - залог, заклад) залог недвижимого имущества, главным образом земли, с целью получения ссуды, так называемого ипотечного кредита (см. Кредит ипотечный). И. называют также закладную на заложенное имущество и долг по ипотечному кредиту. С точки зрения распределения дохода, созданного в сельском хозяйстве, И. означает продажу всей земельной ренты или части её в виде процентов по ипотечному кредиту. В этом состоит экономическая сущность залога земли и вообще всякой недвижимости, приносящей ренту (например, залог жилых домов, сдаваемых их собственниками внаём). И. широко распространена в экономике современного капитализма, особенно в сельском хозяйстве, что связано с высокоразвитым кредитным делом. В наибольшей степени И. развита в США, Канаде, Великобритании, Франции, Швеции. Благодаря И. банковский, государственный и кооперативный капитал устанавливает свой контроль над значительной частью земельного фонда. В то же время И. является одним из основных каналов поступления капиталовложений в с.-х. производство и другие отрасли экономики.

Она позволяет капиталистическому предпринимателю увеличивать долю производительно используемого свободного капитала, землевладельцам - финансировать покупку дополнительных крупных участков земли при высоком уровне цен на неё. Значение И. особенно возрастает в связи с техническим прогрессом в сельском хозяйстве, требующим увеличения капитальных затрат на возведение современных производственных построек и сооружений, покупку дорогостоящего оборудования и т. д. Кредит по И. - самый долгосрочный. Ипотечные ссуды выдаются на 15-40 и более лет, что обусловливает сравнительно низкие годовые проценты (1-5). Они имеют целевой характер (на покупку земли, оборудования, на строительство, мелиорацию и т. д.) и предоставляются с рассрочкой платежей разной периодичности (ежегодной, квартальной, ежемесячной) при фиксированном проценте за непогашенную часть задолженности. В США (в конце 60-х гг. 20 в.) задолженность по И. составляла свыше половины, а в Великобритании до ¼ общей стоимости построек, сооружений, машин и оборудования в с.-х. предприятиях. Большая часть ипотечных ссуд достаётся крупным земельным собственникам, мелкие землевладельцы прибегают к И. гораздо реже. Так, в США кредитом под залог земли (в конце 60-х гг. 20 в.) пользовалось примерно ³/ 4 крупных фермеров-землевладельцев и только ¼ мелких.

Во многих западноевропейских странах государственные и кооперативные ипотечные банки вообще не кредитуют мелких фермеров и крестьян (как и других владельцев недвижимости). Они устанавливают минимальный размер владения, необходимый для получения ипотечной ссуды. Поэтому мелкие крестьяне-землевладельцы могут прибегать лишь к частной И. за высокие проценты, которая, как правило, не спасает мелкие хозяйства от разорения.

В социалистических странах земля не является объектом купли, продажи и залога, поэтому И. не существует.

Лит.: Меньшикова М. А., США: капиталистическое накопление и индустриализация сельского хозяйства, М., 1970.

Г. Л. Фактор.